De nouveaux outils sur Quantalys

Publié le 14/12/2010 - Philippe Maupas
Introduction de nombreux nouveaux outils et enrichissement des outils existants

Le site Quantalys vient de s'enrichir de nombreuses nouvelles fonctionnalités et nous avons également amélioré des outils existants. Malgré tout le soin pris à tester ces nouveautés, il est possible qu'il subsiste quelques dysfonctionnements que vous voudrez bien nous signaler à l'adresse support@quantalys.com.

Enrichissement des fiches fonds

Vous trouverez dans l’onglet Classement des fiches fonds 2 nouveaux graphiques : l’un vous permet de visualiser la fréquence de perte dans le passé pour différentes durées de détention (de 3 mois à 10 ans) pour le fonds et pour sa catégorie ; l’autre vous permet de visualiser sur la totalité de l’historique dont nous disposons l’évolution de la performance cumulée sur chacune des durées de détention.

Dans l’onglet Historique, vous avez accès à de plus nombreuses périodes pour visualiser la performance cumulée du fonds, tant de court terme que de long terme (de 1 mois à la totalité de l’historique dont nous disposons).

Tous les visiteurs du site peuvent accéder aux fiches fonds. Les détenteurs d’une licence Quantalys peuvent créer des PDF à partir des fiches fonds Quantalys (PDF simple d’une page pour Quantalys Premium, PDF simples ou complets avec possibilité de mettre un logo pour Quantalys Pro et Pro+).

Amélioration de l'outil portefeuille

Le portefeuille transactionnel vous permet dorénavant de visualiser les plus/moins-values réalisées ainsi que les plus/moins-values latentes dans l'onglet Historique. Parmi les améliorations prévues en 2011, la gestion des liquidités (vous pourrez choisir d’affecter au poste liquidités de votre portefeuille les ventes) et la prise en compte des frais de gestion au titre des unités de compte en assurance vie.

L’outil portefeuille est accessible à tous les membres de Quantalys (dans une limite de 3 portefeuilles par membre), aux détenteurs d’une licence Quantalys Premium (dans la limite de 6 portefeuilles par membre) et aux détenteurs d’une licence Quantalys Pro ou Quantalys Pro+ (sans limite).

Amélioration de l’outil de backtest : backtest multi-portefeuilles

Le backtest projette dans le passé un portefeuille et reconstruit sa performance selon 2 conventions : buy and hold (les dernières pondérations connues du portefeuille sont projetées dans le passé et aucune transaction n’est faite sur la durée de l’analyse) ou constant mix (les dernières pondérations connues du portefeuille sont projetées dans le passé et sont rétablies à une fréquence choisie par l’utilisateur : tous les mois, tous les trois, six ou douze mois).

Vous ne pouviez backtester qu’un seul portefeuille, il est maintenant possible d’en backtester jusqu’à 5 simultanément.

L’outil de backtest est accessible aux détenteurs d’une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro ou Quantalys Pro+.

Introduction d’un comparateur de portefeuilles

Il est dorénavant possible de comparer jusqu’à 4 portefeuilles transactionnels.

Contrairement au backtest de plusieurs portefeuilles (voir ci-dessus), le comparateur utilise la « vraie » évolution de vos portefeuilles transactionnels et tient compte des transactions que vous avez effectuées.

Le comparateur de portefeuilles est accessible aux détenteurs d’une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro ou Quantalys Pro+.

Introduction d’alertes

Vous pouvez dorénavant programmer des alertes sur les fonds de votre choix en utilisant différents critères de performance et de risque sur différentes périodes. Ces alertes peuvent vous être envoyées par mail tous les jours, une fois par semaine ou une fois par mois. Un tableau de bord sur le site vous permet de visualiser chaque alerte, chaque fonds en alerte et la donnée de performance ou de risque en alerte.

Dans le courant du premier semestre, nous introduirons des alertes sur les portefeuilles transactionnels.

Les alertes sont accessibles aux détenteurs d’une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro ou Quantalys Pro+.

Ajout de nouvelles classes d’actifs

Depuis le lancement de Quantalys, nous travaillions sur un nombre limité de classes d’actifs dans le diagnostic, l’optimisation et le monitoring : support en euro, monétaire euro, obligations euro, obligations monde, actions France, actions Europe, actions Etats-Unis, actions Asie et actions pays émergents.

Nous avons ajouté de très nombreuses classes d’actifs : les actions sectorielles, les fonds actions Monde, les fonds Réactifs, les fonds de gestion alternative, les fonds de performance absolue et les fonds matières premières physiques. Chacune de ces classes d’actifs a un rendement et un risque attendus, ainsi qu’une corrélation attendue avec toutes les autres classes d’actifs. Il est donc dorénavant possible d’utiliser une large palette de classes d’actifs pour construire des portefeuilles très diversifiés et les optimiser.

Création de l’EasyPortfolio

L’outil portefeuille permet de saisir manuellement un portefeuille. L’outil d’optimisation construit pour vous un portefeuille de fonds répliquant une allocation d’actifs. Vous étiez nombreux à nous réclamer un outil hybride combinant la liberté de choix de l’outil portefeuille et le recours sur les classes d’actifs de votre choix à l’outil d’optimisation Quantalys : pour répondre à votre demande, nous avons créé l’EasyPortfolio.

Avec cet outil, l’utilisateur construit un portefeuille répliquant l’allocation d’actifs de son choix, prend la main pour choisir lui-même les fonds de certaines classes d’actifs pour lesquelles il possède des convictions fortes et laisse l’optimiseur choisir pour les autres classes d’actifs. Il est en outre possible d’ajouter au portefeuille un ou des fonds n’appartenant à aucune des classes d’actifs de l’allocation choisie. Un EasyPortfolio, comme une optimisation, peut être transformé en portefeuille et mis sous monitoring.

Pour mémoire, le monitoring surveille 3 dimensions d’un portefeuille issu d’une optimisation ou de l’EasyPortfolio : la performance et la conformité de celle-ci à la plage statistique qui en était attendue, l’allocation d’actifs (le monitoring vous alerte quand l’allocation d’actifs de votre portefeuille s’éloigne trop de l’allocation cible) et la qualité des fonds (le monitoring vous alerte quand l’un des fonds du portefeuille connaît une dégradation importante de sa performance relative).

L’EasyPortfolio est accessible aux détenteurs d’une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro ou Quantalys Pro+.

Enrichissement de l’offre Quantalys Premium

Les détenteurs d’une licence Quantalys Premium accèdent dorénavant à une version enrichie de l’optimiseur Quantalys, leur permettant notamment de spécifier des préférences en matière de fonds sectoriels et de fonds spécialisés (fonds actions petites et moyennes capitalisations, obligations convertibles, haut rendement, émergentes, etc.).

Enrichissement du moteur de recherche de fonds Pro+

Les détenteurs d’une licence Quantalys Pro+ accédaient à un composant permettant des recherches plus avancées : ce composant a été enrichi de nouveaux critères et son ergonomie a été revue. Parmi les critères de recherche ajoutés, la fréquence de valorisation, les encours, la décimalisation, les minima d’investissement, le classement en quartile sur différentes périodes glissantes. Il est maintenant également possible de faire des recherches sur certains critères de performance et de risque par année calendaire.

Historisation des questionnaires de risque clients

Les détenteurs d’une licence Quantalys Pro ou Pro+ peuvent dorénavant historiser le profil de risque de leurs clients quand celui-ci évolue. Les profils précédents sont accessibles avec les détails dans le compte client.

Enrichissement du palmarès de catégories

La section Catégories, qui vous permet de comparer la performance et le risque des catégories Quantalys sur différentes périodes, s’enrichit : vous pouvez dorénavant sélectionner les catégories du palmarès avec un moteur de recherche à 3 niveaux (macro-classes d’actifs, micro-classes d’actifs et catégories).

Les calculs de performance sont maintenant également fournis à 8 ans, en plus des périodes existantes (YTD, 1 mois, 1 an, 3 ans, 5 ans).

Les détenteurs d’une licence Quantalys Pro+ peuvent dorénavant exporter les résultats du palmarès dans un fichier csv, comportant des données supplémentaires (performance sur 3 mois et 6 mois et volatilités 1, 3, 5 et 8 ans).

Enrichissement du PDF optimisation

A la fin d’une optimisation, il est possible de backtester le portefeuille issu de l’optimisation. Jusque là, le PDF de ce backtest était séparé du PDF optimisation : dorénavant, il est possible de générer depuis la page backtest d’une optimisation un PDF ajoutant les résultats du backtest au détail de l’optimisation.

Attention, quand vous générez un PDF optimisation incluant le backtest, il sera sauvé sans la partie backtest dans votre dossier optimisation, pour des raisons techniques. Si vous souhaitez garder une trace du PDF optimisation avec backtest, il vous faut le sauvegarder.

Changements de noms

Vous pouvez dorénavant modifier le nom de toutes vos sauvegardes : listes, assurances vie personnalisées, allocation d’actifs personnalisées, portefeuilles, diagnostics, optimisations, EasyPortfolios.

Enrichissement des préférences

Vous pouvez dorénavant indiquer dans vos préférences les paramètres d’optimisation que vous souhaitez utiliser par défaut (diversification, type de gestion, poids mini, poids maxi, autorisation des fonds spécialisés). Ces préférences se reporteront automatiquement dans toute optimisation et vous pourrez bien entendu les modifier dans l’optimisation si vous le souhaitez. Si vous avez indiqué des préférences, elles seront utilisées dans l’EasyPortfolio quand vous demanderez à l’outil de compléter automatiquement votre portefeuille après avoir sélectionné manuellement certains fonds.

Les détenteurs d’une licence Quantalys Pro ou Quantalys Pro+ peuvent également choisir une présentation enrichie des listes de fonds dans les annexes de certains PDF (listes, portefeuilles, optimisation, diagnostic, monitoring, EasyPortfolio). En plus des macro-classes d’actifs habituelles, vous pourrez utiliser une segmentation plus fine, par micro-classes d’actifs (ainsi, les fonds Actions seront segmentés en Actions France, Actions Europe, Actions Etats-Unis, etc.).

Comment tester Quantalys ?

Tous les membres disposent d'une période de test gratuite et sans engagement de 28 jours : en fonction du statut déclaré lors de l'enregistrement (particulier, professionnel de la gestion de patrimoine ou de la sélection de fonds), vous accèderez à Quantalys Premium (Particuliers), Quantalys Pro (professionnels de la gestion de patrimoine) ou Quantalys Pro+ (professionnels de la sélection de fonds).

Si vous avez déjà testé Quantalys dans le passé et souhaitez pouvoir tester les nouvelles fonctionnalités, merci de nous écrire à support@quantalys.com en nous indiquant votre numéro de membre (que vous retrouverez en vous connectant à Quantalys, dans Mon Compte/Mes informations) : nous vous donnerons accès pendant 10 jours à la version des outils correspondant à votre statut, toujours sans aucun engagement de votre part.

Philippe Maupas , CFA, CAIA, CIPM, est co-fondateur de Quantalys et éditorialiste.