Les nouveaux fonds 5 étoiles Quantalys

Publié le 09/05/2011 - Philippe Maupas
Revue des fonds notés pour la première fois ayant obtenu 5 étoiles fin avril 2011

Tous les mois, nous mettons à jour la notation Quantalys. Cette notation quantitative (dont la méthodologie de calcul est accessible ici) est calculée sur 3 ans (36 mois) d'historique de performance au sein des catégories Quantalys.

Certaines catégories ne sont pas notées, faute d'un indice de référence représentatif, d'autres ne sont pas notables (il faut un minimumu de 10 fonds notables pour que la catégorie soit notée).

Au sein d'une catégorie, nous classons les fonds par note décroissante (le meilleur fonds d'une catégorie ayant la note de 100) et affectons 5 étoiles aux 20% les mieux notés, 4 étoiles aux 20% suivants, 3 étoiles aux 20% du milieu, 2 étoiles aux 20% suivants et 1 étoile aux 20% des fonds les plus mal notés.

La notation n'est que la traduction visuelle d'une performance passée, dont rien ne dit qu'elle se poursuivra dans le futur.

Certains des fonds notés pour la première fois par Quantalys à fin avril 2011 ont obtenu 5 étoiles, en voici une présentation, non exhaustive.

La liste complète de ces fonds est accessible ici.

Fonds actions 5 étoiles

Dans la catégorie Actions Europe, Skandia European Best Ideas Fund obtient 5 étoiles. Ce fonds confie à quelques gérants d'actifs triés sur le volet une partie des actifs (Financière de l'Echiquier, Acadian Asset Management, Odey Asset Management pour en citer quelques-uns).

En Actions zone euro Value, 5 étoiles également pour le fonds Objectif Dividendes de Lazard Frères Gestion, géré par Annabelle Vinatier. La thématique des dividendes est très en vogue actuellement, mise en avant par de nombreuses sociétés de gestion qui mettent en avant le fait que le dividende est une composante essentielle du rendement total d'un placement (c'est vrai). Malheureusement ce grand retour du rendement, qui est une des formes de l'approche Value, n'est pas encore avéré et la surperformance des valeurs de croissance depuis l'été 2007 perdure.

En Actions Monde, 5 étoiles pour la première notation du fonds BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund, géré par Paul Markham de Walter Scott & Partners Limited.

Pour la première fois, les fonds de la catégorie Actions Russie ont été notés, le nombre de fonds ayant plus de 3 ans d'historique ayant atteint le minimum requis. Le fonds East Capital Russian a obtenu 5 étoiles, récompensant une gestion souvent remarquable depuis la création du fonds en 1998. Même note pour le fonds Parvest Equity Russia et pour le fonds Pictet Russian Equities.

En Actions Sectorielles Environnement, 5 étoiles pour la première notation du fonds Parvest Global Environment de BNP Paribas Asset Management, géré par Bruce Jenkyn-Jones.

En Actions sectorielles Energie, Matières Premières et Or, 5 étoiles pour Energy Value, géré par GSD Gestion (Jacques Gautier, qui s'appuie sur l'expertise de la société NRJIA).

Fonds obligations 5 étoiles

En Obligations Monde Haut Rendement, le fonds Parvest Bond World High Yield géré par David Teolis de BNP Paribas Asset Management obtient 5 étoiles pour sa première notation. La classe d'actifs des obligations haut rendement a le vent en poupe. Après une année 2009, l'année 2010 a été très satisfaisante et les 3 catégories Quantalys sont dans le vert depuis le début de l'année (au 29 avril 2011).

Fonds allocation d'actifs 5 étoiles

Dans la catégorie Allocation d'actifs Europe flexible euro, EFG Maxima, dont l'orientation de gestion actuelle date du 25 mars 2008, a obtenu 5 étoiles et se situe dans les tous meilleurs fonds (premier quartile sur 1 et 3 ans).

A quoi sert la notation ?

Elle (n')est (que) le reflet à un instant t de la performance passée d'un fonds par rapport aux autres fonds de sa catégorie. Elle est donc datée, ponctuelle relative et évolutive.

La clé pour construire un portefeuille de qualité est de choisir des classes d'actifs, de les assembler entre elles dans une allocation d'actifs diversifiée, en phase avec la durée de placement, les objectifs et la tolérance au risque de l'investisseur. Le choix des fonds (ne) vient (qu')à la fin.

Nos outils d'aide à la construction de portefeuille (EasyPortfolio et Optimisation) sont là pour vous guider dans le processus de construction de vos portefeuilles. Notre outil de Monitoring vous permet de suivre dans le temps vos portefeuilles issu de l'EasyPortfolio ou de l'optimisation et d'être alerté(e)s en cas d'évolution anormalement négative de la performance, de déformation significative de l'allocation d'actifs du portefeuille ou de dégradation relative importante de la performance d'un des fonds du portefeuille.

Ces outils sont réservés aux détenteurs d'une licence Quantalys Premium, Quantalys Pro et Quantalys Pro+.

Philippe Maupas , CFA, CAIA, CIPM, est co-fondateur de Quantalys et éditorialiste.