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ENDYMION MARKET NEUTRAL EUROPE P - FR0010164897

Fiche d'identité
VL 576,58 EUR (01/12/2016)
Devise Euro (EUR)
Domicile France (FR)
Code ISIN ? FR0010164897
Société de gestion Skylar France
Type d'investisseur ? Tous souscripteurs
Indice de référence ?
Gérant Roger Polani, Gonzague Ruchaud
Date de création 15/03/2005
Freq. valorisation Quotidien
Juridique FCP
Capi/Distri ? Capitalisation
Part couverte ? Non
Fonds de Fonds ? Non
Fonds ISR ? Non
ETF ? Non
FIA Non
Eligible P.E.A. ? Oui
Eligible P.E.A. PME ? Non
Gestion
Catégorie Quantalys ? Performance absolue euro Long/Short biais positif

Description de la catégorie ? Les fonds de performance absolue peuvent utiliser un effet de levier (s’endetter). Les fonds Acheteur/Vendeur (Long/Short) sont acheteurs de certaines actions et vendeurs à découvert (à savoir sans détenir les titres) d’autres actions (escomptant un profit si le titre vendu à découvert baisse). Ces fonds ont un biais acheteur (la valeur des positions acheteuses est supérieure à celle des positions vendeuses) et leur exposition nette au risque actions va généralement de 0 à 40%.

Objectif de gestion ? ENDYMION MARKET NEUTRAL EUROPE, de classification « diversifié », est un fonds à gestion dynamique recherchant la plus-value en capital. Il a pour objectif de générer une performance annuelle décorrelée de celle des marchés des actions européens supérieure à EONIA + 100 points de base. La stratégie de gestion est discrétionnaire. Le fonds est éligible au PEA. Le FCP investit 75% minimum de son actif en actions de sociétés cotées ayant leur siège social en France ou dans un Etat membre de l’Union Européenne ou en Islande ou en Norvège ou au Liechtenstein. Le reste du portefeuille, soit 25% de l’actif net maximum, pourra être investi : - en actions sans contrainte géographique, y compris dans les pays émergents, - en instruments du marché monétaire, - en instruments dérivés simples (options ou futures (cf ci-après)). Le risque actions est majoritairement couvert par la vente de futures Eurostoxx 50 et proche de zéro. Toutefois, le gérant s’autorise une exposition aux marchés actions variant entre – 20% à + 20%. Cette exposition modérée au risque actions vise notamment à maintenir une faible volatilité décorrélée des indices actions. Ainsi, le FCP ne sera exposé qu’au surplus de valeur des actions (alpha) sélectionnés par le gérant et donc présentes en portefeuille et ceci grâce à la couverture majoritaire des marchés actions initiée par la vente de futures de l’Eurostoxx 50 (beta). Il n’existe aucune contrainte de secteur ni de taille de capitalisation. A ce titre, le FCP peut investir jusqu’à 100% de son actif dans des petites et moyennes capitalisations, celles-ci offrant une liquidité plus restreinte que les actions de grandes capitalisations. Dans la limite de 10% de l’actif net, le FCP pourra investir dans des valeurs du marché Alternext. Le processus d’investissement est basé sur la construction d’un portefeuille diversifié, fondé sur une double approche : • une approche "Top-down" reposant sur l'analyse macroéconomique, afin d'identifier : - les secteurs les plus porteurs, - les zones géographiques les plus prometteuses en termes de performances. • une approche "Bottom-up" reposant sur une analyse fondamentale multicritères des sociétés permettant: - d’identifier les sociétés disposant d’un potentiel attractif indépendamment de leurs secteurs, - de déterminer les forces et faiblesses des sociétés. Pour chaque investissement envisagé, un cours cible, et donc un niveau de rendement espéré, ainsi que l’estimation d’un risque porté seront définis a priori. Le FCP privilégie les sociétés présentant les meilleurs couples rendement/risque pour la constitution du portefeuille. Cette double approche permet au FCP de déterminer le niveau de la position à prendre dans la cible d'investissement identifiée. Le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers à terme, négociés sur des marchés réglementés français ou étrangers ou de gré à gré, en vue de couvrir les risques actions et change ou d’exposer dans la limite de – 20% à + 20% le portefeuille aux marchés actions. Il est précisé que l’exposition maximum en actions d'une même société ne représente pas plus de 10% de l’actif net du FCP, obtenue en additionnant les positions longues prises sur les actions et les instruments dérivés.

Frais
Frais de souscription maxi ? 1 %
Frais de rachat maxi ? Néant
Frais de gestion maxi ? 2,392 %
Frais courants ? 4,4 %
Commission de surperformance ? Oui
Investissement Minimum
Investissement initial minimum ? 1 part
Investissement suivant minimum ? 1 part
Dans quelles assurances vie trouver ce fonds ?
Contrats grand public Nécessite une licence
Contrats CGPI Nécessite une licence Pro ou Pro+
Tous les contrats Nécessite une licence Pro ou Pro+
Parts du fonds référencées dans Quantalys

La liste des parts du fonds nécessite une licence Pro+
Certaines des informations contenues dans les rubriques 'Gestion' et 'Frais' sont extraites du prospectus du fonds. L'objectif de gestion peut regrouper l'objectif de gestion et une partie de la stratégie d'investissement. Ni le gérant ni l'indice ne sont nécessairement à jour. Les différents frais indiqués sont les maximum mentionnés dans le prospectus, les frais effectivement perçus peuvent être différents.
Fiche fonds simplifiée Fiche fonds complète
Prospectus DICI
dimanche 4 décembre 2016
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