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ECOFI CONVERTIBLES EURO AC - FR0011225622

Fiche d'identité
VL 141,53 EUR (01/12/2016)
Devise Euro (EUR)
Domicile France (FR)
Code ISIN ? FR0011225622
Société de gestion Ecofi Investissements
Type d'investisseur ? Tous souscripteurs
Indice de référence ? Exane ECI Euro
Gérant Olivier Guillou
Date de création 07/06/2005
Freq. valorisation Quotidien
Juridique FCP
Capi/Distri ? Capitalisation
Part couverte ? Non
Fonds de Fonds ? Non
Fonds ISR ? Non
ETF ? Non
FIA Non
Eligible P.E.A. ? Non
Eligible P.E.A. PME ? Non
Gestion
Catégorie Quantalys ? Obligations Convertibles Euro

Description de la catégorie ? Les fonds de cette catégorie investissent en obligations convertibles émises en euro par des entreprises. L'obligation convertible est une obligation qui donne à son détenteur la possibilité de l'échanger pendant la période de conversion contre une ou plusieurs actions de la société émettrice. Le taux d'intérêt de l'obligation convertible peut être fixe, variable, indexé, flottant, révisable, etc. L'obligation convertible est équivalente à une obligation classique avec une option d'achat sur des actions nouvelles de l'émetteur. Un fonds obligations convertibles permet de bénéficier de la hausse éventuelle du cours des actions sous-jacentes tout en bénéficiant du filet de sécurité du coupon et du remboursement de l'obligation.

Objectif de gestion ? L’objectif du FCP est d’obtenir une performance supérieure à celle de l’indice Exane ECI Euro. L’OPCVM est spécialisé dans la gestion des obligations convertibles et échangeables en actions, qui sont des instruments hybrides présentant simultanément une composante actions, taux, crédit et volatilité. Les expositions sur les marchés financiers qui en découlent sont donc instables et très variables. Les obligations convertibles ont un comportement convexe : l’exposition actions a tendance à croître avec l’appréciation de l’action sous-jacente au détriment de l’exposition taux et vice-versa. La gestion du portefeuille consiste à choisir un niveau d’exposition taux et actions pour le portefeuille (allocation de risque) à partir d’éléments macroéconomiques, à identifier les secteurs économiques à privilégier (allocation sectorielle), puis à sélectionner les valeurs éligibles suivant une analyse financière de l’action sous-jacente. La sélection des titres est réalisée après une étude du gisement des obligations convertibles et/ou échangeables en actions sur la base de critères techniques (volatilité, prime de conversion, spread de crédit et risque de baisse, subordination de la dette, convexité, etc…). Les titres sont classés en catégories fonction du risque dominant (action ou crédit), au sein desquelles ils sont ordonnés par ordre de préférence. Les investissements sont ensuite pondérés pour tenir compte de la composition de l’indice de référence, de l’opportunité d’allouer de la convexité, des expositions relatives ou absolues retenues. Le portefeuille est investi principalement en obligations convertibles et échangeables en actions, libellées en euro et négociées dans un pays de la zone Euro. Les investissements en obligations synthétiques (obligations indexées en actions émises par des institutions financières) sont limités à 10 % de l’actif. Ils sont destinés à combler l’absence de gisement d’obligations convertibles sur certains secteurs économiques, Le recours aux autres obligations convertibles ou échangeables hors zone euro est accessoire et limité à 10 % de l’encours du fonds. La fourchette de sensibilité aux taux d’intérêt à l’intérieur de laquelle l’OPCVM est géré est comprise entre « 0 » et « 8 », étant précisé que la sensibilité représente la variation à la baisse de la valeur d’une obligation pour une variation unitaire de taux d’intérêt à la hausse.

Frais
Frais de souscription maxi ? 0,02 %
Frais de rachat maxi ? Néant
Frais de gestion maxi ? 1,3 %
Frais courants ? 1,3 %
Commission de surperformance ? Néant
Investissement Minimum
Investissement initial minimum ? 1 part
Investissement suivant minimum ? -
Dans quelles assurances vie trouver ce fonds ?
Contrats grand public Nécessite une licence
Contrats CGPI Nécessite une licence Pro ou Pro+
Tous les contrats Nécessite une licence Pro ou Pro+
Parts du fonds référencées dans Quantalys

La liste des parts du fonds nécessite une licence Pro+
Certaines des informations contenues dans les rubriques 'Gestion' et 'Frais' sont extraites du prospectus du fonds. L'objectif de gestion peut regrouper l'objectif de gestion et une partie de la stratégie d'investissement. Ni le gérant ni l'indice ne sont nécessairement à jour. Les différents frais indiqués sont les maximum mentionnés dans le prospectus, les frais effectivement perçus peuvent être différents.
Fiche fonds simplifiée Fiche fonds complète
Prospectus DICI
dimanche 4 décembre 2016
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