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BNP PARIBAS FLEXIBLE SECURITISATION I - FR0011276880

Fiche d'identité
VL 1 248,42 EUR (31/10/2016)
Devise Euro (EUR)
Domicile France (FR)
Code ISIN ? FR0011276880
Société de gestion BNP Paribas Asset Management
Type d'investisseur ? Investisseurs institutionnels
Indice de référence ? Cash Index EURIBOR 3 Months (EUR) RI
Gérant Olivier Boutoille
Date de création 25/06/2012
Freq. valorisation Mensuel
Juridique FCP
Capi/Distri ? Distribution
Part couverte ? Non
Fonds de Fonds ? Oui
Fonds ISR ? Non
ETF ? Non
FIA Non
Eligible P.E.A. ? Non
Eligible P.E.A. PME ? Non
Gestion
Catégorie Quantalys ? Obligations Monde diversifiées

Description de la catégorie ? Les fonds de cette catégorie investissent en titres de créances libellés dans différentes devises d’émetteurs du monde entier (EUR, USD, GBP, JPY, CHF, etc.), avec en général une prépondérance dans le portefeuille d’émetteurs souverains ou para-gouvernementaux ou bénéficiant d’une garantie explicite ou implicite d’un émetteur souverain. Les fonds de cette catégorie exposent l'investisseur à un risque de taux d'intérêt, à un risque de crédit dans le cas où ils détiennent des obligations émises par des sociétés, et à un risque de défaut. Ils exposent également l'investisseur de la zone euro à un risque de change sur la partie du portefeuille non libellée en euro.

Objectif de gestion ? L'objectif du FCP est, sur un horizon de placement minimum de 5 ans, d'obtenir une performance supérieure à l'indice EURIBOR 3 mois + 3,50%. Les investissements auront lieu au travers de lignes directes ou de parts ou actions d'OPCVM ou d'OPC. Ce FCP est géré dans une fourchette de sensibilité aux taux d'intérêt de -1 à 3 ans. Le FCP pourra être exposé, à titre accessoire, sur les marchés d'actions de l’OCDE. Pour atteindre son objectif de gestion, le FCP investira principalement en instruments de titrisation, notamment mais pas exclusivement, en Asset Backed Securities (ABS), Mortgage Backed Securities (MBS) et Collateralised Debt Obligations (CDO), Covered Bonds (obligations sécurisées) ou autres titres de dette d’émetteurs privés émis principalement par des sociétés financières (y compris dette subordonnée ou hybride). Le FCP pourra ainsi investir jusqu’à 100% de son actif en titres obligataires d’émetteurs privés, publics ou étatiques, sous forme notamment d’obligations, d’EMTN ou de tous types de titres de créances négociables (TCN), à taux fixe et/ou à taux variable et/ou indexés et/ou convertibles. Le gérant ne s’impose aucune restriction géographique quant au pays d’émission de ces titres. Ces titres devront néanmoins être libellés en devise des pays membres de l’OCDE. Le FCP devra détenir majoritairement des titres qui bénéficiaient, à leur date d’achat respective, d’une notation émission long terme supérieure ou égale à Baa3 (Moody’s) ou BBB- (Standard&Poor’s) ou BBB- (Fitch). Si l’émission est notée par plusieurs agences, il y a lieu de retenir la note la plus élevée pour l’application de ces dispositions. La dette privée peut représenter jusqu’à 100% de l’actif. Le FCP peut intervenir sur les marchés à terme réglementés ou de gré à gré, français et/ou étrangers, autorisés par l’arrêté du 6 septembre 1989 et les textes le modifiant (pour les contrats d’instruments financiers uniquement). Les contrats constituant des instruments financiers à terme conclus par le FCP pourront ne pas respecter l’une des caractéristiques requises par l’article R214-13 du code monétaire et financier. Sur ces marchés, le FCP peut recourir aux produits suivants : - futures sur taux d'intérêt, sur obligations d'Etat (en couverture et/ou en exposition) - options de taux (en couverture et/ou en exposition) - swaps de taux, swap à composante optionnelle (en couverture et/ou en exposition) - change à terme ou swap de change (en couverture et/ou en exposition). - dérivés de crédit (en couverture et/ou en exposition) : Total Return Swap (TRS), Credit Default Swap (CDS), Credit Linked Note (CLN). Le risque de crédit est géré en anticipant l'évolution de l'écart de rémunération (« spread de crédit ») sur un ou plusieurs émetteurs et/ou en couvrant le risque de défaut - Caps, Floors, (en couverture et/ou en exposition). L’ensemble de ces instruments peut être utilisé pour couvrir ou exposer le portefeuille aux risques de crédit, de taux et/ou de change, ainsi que dans le cadre de stratégies d’arbitrage (consistant à tirer profit de différences de cours entre émetteurs, secteurs ou segments de courbe). La limite d’engagement sur l’ensemble de ces marchés est de 100% de l’actif net du FCP.

Frais
Frais de souscription maxi ? 5 %
Frais de rachat maxi ? 5 %
Frais de gestion maxi ? 0,5 %
Frais courants ? 0,45 %
Commission de surperformance ? Néant
Investissement Minimum
Investissement initial minimum ? 50000 parts
Investissement suivant minimum ? 0,001 parts
Dans quelles assurances vie trouver ce fonds ?
Contrats grand public Nécessite une licence
Contrats CGPI Nécessite une licence Pro ou Pro+
Tous les contrats Nécessite une licence Pro ou Pro+
Parts du fonds référencées dans Quantalys

La liste des parts du fonds nécessite une licence Pro+
Certaines des informations contenues dans les rubriques 'Gestion' et 'Frais' sont extraites du prospectus du fonds. L'objectif de gestion peut regrouper l'objectif de gestion et une partie de la stratégie d'investissement. Ni le gérant ni l'indice ne sont nécessairement à jour. Les différents frais indiqués sont les maximum mentionnés dans le prospectus, les frais effectivement perçus peuvent être différents.
Fiche fonds simplifiée Fiche fonds complète
Prospectus DICI
vendredi 9 décembre 2016
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