La société

Quantalys fournit aux investisseurs et à leurs conseillers des outils d’analyse et de construction de portefeuilles de fonds leur permettant de construire des portefeuilles en phase avec leurs objectifs financiers et de les suivre dans le temps.

Quantalys a été créé en 2006 par 4 associés, Philippe Maupas, Jean Pfau, Jean Paul Raymond et Vincent Weil. Philippe Maupas venait de quitter la direction générale de Morningstar France, Jean Paul Raymond et Vincent Weil étaient associés dans Cortosys, une SSII spécialiste du développement de logiciels financiers, dont ils souhaitaient accélérer le développement, et Jean Pfau, investisseur suisse, a été convaincu par le projet. Quantalys détient aujourd’hui la quasi-totalité du capital de Cortosys.

Notre approche

En matière d’analyse des fonds, Quantalys utilise des techniques quantitatives développées par William Sharpe, professeur à l’université de Stanford et prix Nobel d’Economie en 1990 : cette approche (returns-based style analysis ou analyse de style par les rendements) permet de recomposer statistiquement la composition du portefeuille du fonds.

En matière de construction de portefeuilles, Quantalys permet aux investisseurs de construire, en utilisant les fonds à leur disposition, des portefeuilles convenablement diversifiés, après avoir choisi une allocation d’actifs optimale en fonction de la durée d’investissement, du rendement attendu ou de la perte maximum tolérée.

Pourquoi Quantalys ?

Les investisseurs disposent aujourd’hui de nombreux outils pour sélectionner un fonds sur la base de sa performance et/ou de son risque passé. Il existe en revanche fort peu d’outils permettant de construire des portefeuilles efficients : en effet, la combinaison au sein d’un portefeuille de plusieurs fonds sélectionnés individuellement pour leur performance passée n’est pas nécessairement efficiente. Le recours à la seule performance passée conduit souvent à sélectionner des fonds ayant des stratégies d’investissement similaires et dont la combinaison n’offre aucune diversification, et donc aucune réduction du risque global du portefeuille.

Sur la base de ce constat (les investisseurs ne disposent pas d’outils pour construire leurs portefeuilles), Quantalys a développé des outils destinés aux investisseurs privés autonomes, aux professionnels de la gestion de patrimoine et aux sélectionneurs de fonds, accessibles depuis son site internet, ainsi que des outils destinés aux réseaux de distribution de fonds, intégrés à leur système d’information.

Les outils Quantalys permettent : 1. de sélectionner et comparer les fonds selon des critères multiples ; 2. de diagnostiquer des portefeuilles existants afin d’en mesurer la diversification et l’efficience ; 3. d’optimiser des portefeuilles existants ou de construire ex nihilo des portefeuilles efficients ; 4. de suivre dans le temps des portefeuilles optimisés et d’alerter en cas de déviation par rapport à leur comportement attendu.

Le management de Quantalys

Philippe Maupas, 46 ans HEC, CFA, CAIA, a dirigé Morningstar France entre 2001 et 2005, après une dizaine d’années dans des groupes d’information économique et financière. Il est responsable du développement de Quantalys. Il est également administrateur et secrétaire général de CFA France, le chapitre français du CFA Institute.

Jean Paul Raymond, 46 ans, ESTP, a développé depuis 1999 au sein de Cortosys, une SSII dont il est associé, des outils de construction et d’optimisation de portefeuilles de fonds. Il est responsable de la recherche de Quantalys et supervise la construction des portefeuilles-modèles

Vincent Weil, 43 ans, DEA de l’Université Pierre et Marie Curie, a créé Cortosys dont il est associé. Il est directeur administratif et financier de Quantalys.