Analyse assurance vie : BforBank Vie
Publié le 25/02/2010 - Philippe MaupasBforBank Vie, assuré par Dolcea Vie (groupe Crédit Agricole) et distribué par BforBank (détenu par les caisses régionales du Crédit Agricole) sur www.bforbank.com, est un contrat d’assurance vie collectif.
Frais
- Frais sur versement
BforBank Vie ne prélève pas de frais sur versement : en d’autres termes, quand vous faites un versement de 1000 euros, vous en investirez effectivement 1000.
- Frais de gestion des unités de compte
Ils s’élèvent à 0,85% et sont prélevés mensuellement sous forme de parts de vos différentes unités de compte. Ce taux est dans la moyenne haute des contrats internet, les concurrents les mieux positionnés facturant 0,60% de frais de gestion.
- Frais de gestion du fonds en euro
Ils s’élèvent à 0,60% (taux maximum) et viennent en déduction de la rémunération annuelle brute du fonds en euro. Ce taux est standard parmi les contrats internet.
- Frais d’arbitrage
BforBank Vie offre 2 arbitrages gratuits par an, les arbitrages suivant étant facturés forfaitairement 25 euros. Là encore, c'est moins bien que les contrats internet les plus agressifs sur les frais, certains offrant une gratuité totale des arbitrages en ligne.
Fonds en euro
Le taux minimum de distribution des bénéfices aux assurés du fonds en euro BforBank Vie est de 90%.
Pour 2009, son premier exercice, le rendement annuel net (avant prélèvements sociaux éventuels) s’est élevé à 4,50%, ce qui est une des meilleures performances parmi les fonds en euro des contrats internet. Le rendement minimum garanti en 2010 s'élève à 2,75%.
Offre d’unités de compte
Selon nos données, au 23 février 2010, BforBank Vie donne accès à 28 OPCVM (nous ne comptons que les fonds ouverts et excluons les SCPI et tout produit financier quel qu’il soit n’étant pas un OPCVM).
Grâce à une bonne répartition de l'offre d'unités de compte, ce contrat est compatible avec l'outil d’optimisation Quantalys.
Parmi les 28 fonds, 10 (soit 35% du total) sont gérés par des sociétés de gestion du groupe Crédit Agricole.
- Fonds actions
21 fonds sont accessibles, dont 2 fonds Actions France, 6 fonds Actions Europe, 2 fonds Actions Amérique du Nord, 1 fonds Actions Asie Pacifique, 3 fonds Actions Pays Emergents, 3 fonds actions Monde. BforBank Vie donne également accès à 4 fonds Actions Sectorielles.
Pour les amateurs de diversification de capitalisations ou de style, 1 seul fonds Petites et Moyennes Capitalisations, en actions Europe, et 3 fonds Value (en actions France, Europe et Etats-Unis).
Parmi les 4 fonds sectoriels, 2 fonds appartiennent à la catégorie Quantalys Actions Sectorielles Energie/Matières Premières/Or, dont l'excellent BGF World Gold Fund, exposés aux valeurs aurifères, un fonds Biotech et un fonds investi sur des valeurs liées à l'eau.
2 classiques de qualité en Actions France, avec Centifolia de DNCA et Tricolore Rendement d'Edmond de Rothschild Asset Management.
En Actions Europe, on notera Europe Rendement, noté 5 étoiles Quantalys au 31/01/2010.
L'offre Actions Etats-Unis est de grande qualité, avec Neuflize USA Opportunités €, géré par François Mouté, un gérant très expérimenté, et Saint-Honoré US Value & Yield, géré par Christophe Foliot et Adeline Salat-Baroux. Ces 2 fonds sont notés 5 étoiles Quantalys au 31/01/2010.
Belle offre Actions Monde également, avec notamment Carmignac Investissement.
- Fonds obligataires
4 fonds sont accessibles, exclusivement gérés par des sociétés de gestion du groupe Crédit Agricole, dont l'excellent CAAM Oblig Internationales géré par Bruno Crastes. Attention, à ne pas mettre entre toutes les mains, ce fonds a une performance flatteuse, mais une volatilité plutôt élevée pour sa catégorie.
- Fonds monétaires
1 fonds est référencé dans BforBank Vie. On évitera cette classe d'actifs en assurance vie actuellement, la rémunération des taux monétaires étant inférieure aux frais de gestion des unités de compte. Les investisseurs n'aimant pas le risque se reporteront sans aucune hésitation sur le fonds en euro.
- Fonds allocations d’actifs
2 fonds sont accessibles, tous les 2 en Allocation d'actifs Réactif Monde, dont CPR Réflex Cible 100, géré par Grégory Molinaro et Cyrille Geneslay, qui se comporte de façon satisfaisante depuis sa création (récente).
- Fonds de performance absolue ou de gestion alternative
Il n’y en a pas dans BforBank Vie.
- Fonds à garantie ou à formule
Il n’y en a pas dans BforBank Vie.
Synthèse de l'analyse
BforBank Vie est un contrat créé récemment par un nouvel acteur de la finance en ligne, BforBank, détenu par les caisses régionales du Crédit Agricole.
Les frais sont plutôt dans la moyenne haute des contrats internet. L'offre d'unités de compte est resserrée mais de qualité et très convenablement diversifiée. Le fonds en euro, de création récente, a servi un taux excellent en 2009.