Axa IM, Quantalys Awards 2024 catégorie Monétaire, présente son expertise phare
Publié le 16/01/2024 - Groupe Quantalys
Delphine Marty - Euro Money Market Sales Manager
Vous avez gagné l’Awards 2024 dans la catégorie Quantalys Monétaire. Pouvez-vous nous en dire plus sur cette expertise au sein de votre société de gestion ?
La gestion monétaire fait partie de notre plateforme Fixed Income, qui représente environ 466 milliards € d’actifs sous gestion à fin septembre 2023. Cette expertise phare d’AXA IM se caractérise par une approche prudente combinée à l’intégration de critères ESG dans la construction de portefeuille et gérée par une équipe de gestion stable et hautement expérimentée. Avec 26,3 milliards d’euros sous gestion à fin septembre 2023 et une gamme de fonds dont l’horizon de placement recommandé est de 1 à 6 mois, nous offrons une diversification de placements pour les liquidités en euros très court à moyen terme pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels, assureurs, entreprises, CGP, fonds de pensions, sélectionneurs de fonds, banques privées et family office.
Quel est le fonds qui représente le mieux cette expertise dans votre gamme ?
AXA IM Euro Liquidity SRI est un fonds monétaire « standard » au sens de la règlementation MMFR et ayant pour objectif de surperformer l'€STR capitalisé majoré de 2 points de base sur un horizon de placement recommandé de 2 mois. Le fonds met en œuvre une gestion dynamique et discrétionnaire sur le marché monétaire et des titres de créance à court terme tout en prenant en compte trois éléments clés de sélection des émetteurs : la liquidité, la diversification et la qualité du crédit. Le fonds a obtenu le Label ISR et suit une approche en sélectivité de type « best in class » sur un score ESG avec un univers de départ composé des émetteurs de l’indice ICE Bank of America Euro Corporate Index, et après application des normes ESG et des politiques sectorielles d'AXA IM (risque climatique, tabac, défense, faible qualité ESG et fortes controverses) qui sont des éléments clés retenus dans les décisions d’investissement. Le portage du fonds sur les derniers mois avoisine les niveaux d’€STR +18/+20 bps de rendement instantané. (Source : AXA IM au 31/12/2023)
Retrouvez la fiche Fonds Quantalys pour AXA IM EURO LIQUIDITY SRI
De façon plus globale, comment abordez-vous 2024 ? Quelles sont vos convictions ?
Nous pensons que 2024 sera une belle année pour les marchés monétaires, et nous l’abordons avec agilité et conviction. A l’instar de l’Euribor et l’€STR, les marchés monétaires euros ont atteint des niveaux historiquement élevés, avoisinant les 4% annualisés. Selon nous, le contexte de marché qui se caractérise notamment par l’inversement de la courbe des taux est toujours très favorable sur la zone 0-2 ans. Alors que la baisse des taux est déjà reflétée dans les prix de marché pour 2024 de manière agressive de notre point de vue, nous estimons que les niveaux de taux de rendement monétaire moyen en 2024 devraient être similaires à ceux de 2023, et en particulier sur le premier semestre. Au sein de nos différentes stratégies à court terme, nous apprécions particulièrement le secteur bancaire qui apporte, selon nous, le meilleur rendement ajusté du risque du fait d’une pente de courbe intéressante. En 2024, nous apporterons une attention accrue à la liquidité, à la dimension responsable de nos investissements, et continuerons de gérer activement la durée de vie moyenne pondérée (WAL) et la maturité moyenne pondérée (WAM) de nos portefeuilles.
Enfin, y-a-t-il un fonds dans votre gamme qui illustre votre scénario 2024 et que vous souhaitez mettre en lumière en ce début d’année ?
AXA Court terme est un fonds monétaire court terme ayant une gestion équivalente à celle d’AXA IM EURO Liquidity SRI mais avec un horizon de placement minimum plus court recommandé de 1 mois. Après déduction des frais de gestion réels, son objectif est de surperformer l'€STR tout en conservant une liquidité importante et en prenant en compte une approche d’investissement socialement responsable et respectueuse des critères de responsabilité en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Il a également obtenu le Label ISR et suit une approche en sélectivité de type « best in class » avec un univers de départ composé des émetteurs de l’indice ICE Bank of America Euro Corporate Index ; il applique des normes ESG et les politiques sectorielles d'AXA IM (risque climatique, tabac, défense, faible qualité ESG et fortes controverses) qui sont des éléments clés retenus dans les décisions d’investissement. Le portage du fonds sur les derniers mois avoisine les niveaux d’€STR +13/+15 bps de rendement instantané. (Source : AXA IM au 31/12/2023)
Retrouvez la fiche fonds Quantalys - Axa Court terme
Avertissement
Les fonds mentionnés présentent un risque de perte en capital et sont soumis également au risque de taux, risque de crédit, risques liés à la gestion discrétionnaire, risque de contrepartie et risque de liquidité, notamment. Préalablement à toute souscription, l’investisseur doit prendre connaissance du prospectus et du document d’information clé (DIC) qui fournissent tous les détails du produit, y compris les coûts et charges ainsi que les risques. Le label ISR (Investissement Socialement Responsable) est un outil pour choisir des placements responsables et durables. Créé et soutenu par le ministère des Finances, le label a pour objectif de rendre plus visibles les produits d’investissement socialement responsables (ISR) pour les épargnants en France et en Europe. Plus d’informations sur le site www.lelabelisr.fr
Les données ESG utilisées dans le processus d’investissement reposent sur des méthodologies ESG basées en partie sur des données fournies par des tiers, et dans certains cas, développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent évoluer dans le temps. Malgré plusieurs initiatives, l’absence de définitions harmonisées peut rendre les critères ESG hétérogènes. Pour plus d'informations, n'hésitez pas à contacter votre interlocuteur habituel ou contacter notre service clients: CLIENT@AXA-IM.COM
AXA Investment Managers Paris – Tour Majunga – 6, place de la Pyramide – 92908 Paris La défense cedex. Société de gestion de portefeuille titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date du 7 avril 1992 S.A au capital de 1 421 906 euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 353 534 506