J.P. Morgan Asset Management lance une stratégie sur les obligations vertes, sociales et durables
Publié le 06/03/2023 - JP Morgan Asset Management (Europe) SARLParis, 2 mars 2023 : J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) annonce le lancement d’une nouvelle
stratégie de gestion active sur les obligations « Green Social Sustainable » (GSS), qui sera disponible à la fois sous forme de SICAV et d’ETF.
La SICAV, JPMorgan Funds – Green Social Sustainable Bond Fund, comme l’ETF, JPMorgan ETFs (Irlande) ICAV – Green Social Sustainable Bond UCITS ETF (ticker: JGRN), figureront parmi les premiers véhicules à gestion active du secteur à s’appuyer sur le nouvel indice Bloomberg Global Aggregate Green Social Sustainability Bond 1-10 year, offrant aux investisseurs une exposition cœur à un large choix d’obligations vertes, sociales et durables, d’émetteurs privés, souverains et supranationaux sur les marchés développés et émergents.
Toutes les obligations qui seront sélectionnées dans la nouvelle stratégie GSS de JPMAM seront rattachées à des activités durables, conformément aux principes énoncés par l’International Capital Markets Association (ICMA). Elles répondront également aux critères de durabilité établis par la réglementation européenne SFDR, ce qui signifie que leur usage devra être lié à des projets et activités contribuant à une économie durable et inclusive.
Gérée par Stéphanie Dontas, Ed Fitzpatrick et Usman Naeem, et développée en partenariat avec l’équipe Sustainable Investing de JPMAM, la stratégie obligataire GSS bénéficiera de l’expertise de plus de 70 analystes rattachés à l’équipe Global Fixed Income, Currencies and Commodities (GFICC) de la société. S’appuyant sur un cadre d’analyse propriétaire, les analystes GFICC s’attacheront à vérifier l’alignement de chaque émission obligataire avec les normes de l’ICMA et mèneront une recherche fondamentale, quantitative et technique rigoureuse. Le risque de duration a été l’objet d’une attention particulière dans la conception de la stratégie. Alors que les obligations vertes ont généralement une duration plus longue, la stratégie proposée par JPMAM offrira une duration structurelle plus faible, en ciblant les obligations dont l’échéance est comprise entre 1 et 10 ans.
Massimo Greco, Responsable de la gamme de fonds pour la zone EMEA chez J.P. Morgan Asset Management, déclare : « Avec l’ampleur, bien documentée, de l’urgence climatique, couplée à la croissance rapide du marché des obligations vertes, sociales et durables, qui ont vu le total des émissions atteindre près de 1 000 milliards de dollars en 2021, le besoin de solutions innovantes n’a jamais été aussi grand. Dans ce contexte, et celui du retour en grâce des obligations dans le cadre d’un portefeuille diversifié, nous sommes ravis de pouvoir proposer une stratégie obligataire active et diversifiée, conçue méticuleusement, et qui cherche à s’aligner spécifiquement sur des projets vertueux aussi bien sur le plan environnemental que social ».
Les deux véhicules d’investissement seront classés article 9 selon la réglementation européenne SFDR. Le Total Expense Ratio (TER) de la SICAV (parts C) sera de 50 points de base et celui de l’ETF UCITS sera de 32 points de base. L’ETF est listé sur Euronext Dublin, le London Stock Exchange, le Xetra Deutsche Borse, Borsa Italia et SIX.