Palmarès des portefeuilles modèles Assurance Vie Quantalys

Publié le 28/03/2012 - Jean Paul Raymond
mes-placementsVie, LinXea et Boursorama Vie forment le trio de tête.

Quantalys a lancé ses portefeuilles modèles Assurance Vie depuis janvier 2010 sur 11 contrats d’assurance vie grand public accessibles sur internet.

Au terme de plus deux ans d’existence il nous parait intéressant de voir les portefeuilles modèles qui ont le mieux performé et de faire un focus sur les contrats correspondant.

En effet, les performances des portefeuilles modèles dépendent des algorithmes utilisés par Quantalys, algorithmes qui sont les mêmes pour tous les contrats, mais aussi de la qualité de l’offre de ces contrats.

Aussi, même si ce n’est pas une règle absolue ce palmarès permet indirectement de juger de la qualité de l’offre en Unités de Compte des différents contrats étudiés.

Pour l’investisseur il faudra aussi bien entendu tenir compte d’autres facteurs, tels que les frais, la qualité du ou des supports en Euro proposés etc…

Il nous faut aussi rappeler que les portefeuilles modèles assurance vie sont des portefeuilles construits sur une allocation d’actifs stable dans le temps composée pour 75% d’actions et 25 % de fonds flexibles, que le maximum admissible pour un seul fonds est de 15% et le minimum de 3%.

On notera enfin que la période étudiée est intéressante vu qu’elle comporte une période haussière d’un an, puis une période globalement stable mais volatile de 6 mois suivie d’une forte baisse et d’un début de reprise depuis 3 mois.

Des situations très contrastées donc, qui sont à même de décrire tous les cycles possibles du marché.

Tout ceci étant précisé, le palmarès est le suivant au 20 mars 2012:

mes-placementsVie 20,20%

LinxeAvenir 19,90%

LinXea Evolution 19,40%

LinXea vie 19,00%

Boursorama vie 17,50%

Monfinancier liberté 14,80%

mes-placementsliberté 14,60%

Symphonis Vie 14,60%

Monfinancier Vie 14,40%

Altaprofit Vie 14,30%

AbiVie 13,30%

Au vu de ce palmarès, le contrat mes-placementsVie du site mes-placements.fr est celui dont le portefeuille modèle a le mieux fonctionné.

Il est composé pour partie d’excellents fonds, pas forcément très connus du grand public, comme le Sextant grand large ou le Pluvalca AllCaps et de fonds stars du marché tels que Agressor , Echiquier Major ou Carmignac Emergents.

Au total le contrat mes-placementsVie propose 227 Unités de Compte dont 106 sont notées quatre ou cinq étoiles par Quantalys (47% de l’ensemble de l’offre et 51% des fonds notés). Une offre très fournie et de qualité permettant à chacun de constituer une épargne à long terme adaptée à ses besoins avec des produits performants.

Et ce d’autant plus que ces UC sont épaulées par l’excellent support en Euro Eurossima qui a servi 3.72% en 2011.

Juste derrière, avec une homogénéité remarquable et une performance comprise entre 19 et 20%, arrivent les trois contrats LinXea servant de support à un portefeuille modèle.

Pour mémoire LinXea a lancé récemment un 4eme contrat d’Assurance Vie, le contrat LinXea Spirit, contrat sur lequel nous avions fait un Focus il y a moins d’un mois, article que vous pourrez retrouver ici.

Dans le portefeuille modèle du contrat LinxeAvenir, qui est le mieux classé des contrats LinXea, nous retrouvons plus ou moins les même fonds stars que pour le contrat mes-placementsVie, à savoir Agressor, Carmignac Emergents et Echiquier Major auquel s’ajoute le Moneta Multi Caps.

Dans les fonds plus petits et moins connus, on notera la présence du très bon fonds actions US Nordea North American Value.

Dans les autres contrats LinXea plusieurs fonds retiennent l’attention : le fonds Alken European Opportunities pour le contrat LinXea Vie, ainsi que le fonds CCR Opportunity pour le contrat LinXea Evolution.

Le contrat LinxeAvenir comporte 207 Unités de Comptes dont 93 sont notés 4 ou 5 étoiles par Quantalys (45% de l’ensemble de l’offre et 50% des fonds notés). Son offre est assez comparable à celle du contrat « mes-placementsVie » avec approximativement le même ratio entre fonds Actions, fonds à Allocation d’Actifs et fonds Obligataires.

Le support en Euro du contrat est le fonds Suravenir qui a lui aussi servi le très bon rendement de 3.75% en 2011.

Derrière les contrats LinXea le podium est complété par le portefeuille modèle du contrat Boursorama Vie.

La performance de ce portefeuille modèle est un peu en deçà des précédents, mais avec une performance de 17.5% depuis sa création, il se positionne dans une zone intermédiaire entre les portefeuilles de tête et la queue du peloton.

Nous trouvons dans cette offre, plusieurs fonds peu présents dans les autres portefeuilles modèles : les très bons fonds Mandarine Reflex et Mandarine Opportunités, ainsi que le fonds Renaissance Europe qui a bien su résister à la crise de l’été dernier. A noter aussi que la poche Actions Emergentes est couverte par l’atypique FSI global Emerging Markets Leaders, qui est un fonds émergent mais à vocation défensive pour cette catégorie.

L’offre Boursorama Vie est un peu moins importante et d’une qualité un peu moindre des précédentes tout en restant tout à fait correcte : elle comprend 187 Unités de Compte dont 68 Fonds notés 4 ou 5 étoiles par Quantalys (36% de l’ensemble de l’offre et 41% des fonds notés).

Elle est complétée par le support en Euro Eurossima dont nous avons parlé pour le contrat mes-placementsVie.

Il est possible de comparer ces trois contrats d’assurance vie ici.

Au-delà du palmarès à proprement parler, l’objectif des portefeuilles modèles Quantalys est de faire découvrir quelques pépites dans la diversité des UC proposées par ces contrats grand public, accessibles très facilement sur internet.

Et si, sans surprise, nous retrouvons quelques stars du marché dans les portefeuilles modèles, nous trouvons aussi quelques produits moins connus mais qui méritent toute notre attention.

C’est aussi à la capacité des sélectionneurs de fonds de trouver ce genre de pépites que se juge la qualité d’un contrat d’assurance vie.

Jean Paul Raymond est associé fondateur, directeur du développement de Quantalys.